Vantagens e desvantagens de stock opções

Quais são as vantagens e desvantagens de usar um short naked colocar como um método para comprar ações 100 de pessoas acharam esta resposta útil Comprar XYZ através da venda de um put pode trabalhar bem, assumindo o preço das ações se move para baixo ou um pouco abaixo do 25 preço de exercício. Se o estoque permanece acima de 25, você não será quotputquot o estoque, e perderia para fora em um funcionamento grande acima no preço conservado em estoque. Seu único salário será o que você foi pago como o prêmio da opção. Se o preço das ações cai para abaixo de 25, você vai possuir o estoque a um preço igual ao preço de 25 strike menos o prémio que você ganhou. Se o preço cair bem abaixo do quot25-less-premiumquot nível, você teria sido melhor não ter vendido a opção, mas em vez de comprar o estoque pura e simplesmente nesse nível inferior. O positivo da venda coloca é que você tem certeza de ganhar o prémio. No entanto, você não pode ter certeza de que você vai acabar por possuir o estoque. Se o seu preço está em uma trajetória ascendente, com pouca volatilidade, o estoque vai ficar longe de você. Ao vender o put, você pode perder o lado positivo, mas vai certamente participar em qualquer desvantagem significativa. Se o preço das ações estiver em torno do nível de 30 por um longo tempo, você teria a oportunidade de coletar vários prêmios de venda, vendendo uma nova opção de 25 greves cada vez que o que você vendeu anteriormente expira. Desta forma, você poderia ganhar uma quantidade considerável de prêmio de opção, o que permitiria que você comprar o estoque definitivo no mercado ao maior preço vigente, mas efetivamente ser comprá-lo muito menor, quando o total de prémios ganhos são subtraídos do preço pago. Isso pode ser considerado uma forma de apoio para o menor preço que você está esperando para pagar. Mas, é claro, essa estratégia depende de um preço de ações estável para XYZ, uma vez que um grande aumento no valor da ação provavelmente faria com que os prêmios de 25 batidas diminuíssem significativamente, o que lhe rende muito pouco quando você os vende. Esta resposta foi útil 100 de pessoas acharam esta resposta útil Se você está bem vender um nu colocar e obter quottriggeredquot para comprar, mesmo durante um mercado difícil sell-off ou mercado de urso, ótimo. Seu risco ou desvantagem é que você não controla o tempo do comércio e pode estar comprando o estoque como ele continua muito mais baixo. Você poderia obter uma entrada melhor. Seus maiores riscos são outliers. Por exemplo, ninguém esperava que os escritórios da Caterpillar fossem invadidos ontem (322016). Ou Enron para implodir completamente em falência. Assim, seu maior risco é o estoque indo para zero ou ficando prejudicada por um longo período de tempo e, em seguida, você tem dinheiro morto amarrado e os custos de oportunidade associados. Dito isto, se você quiser que as ações em particular a um preço mais baixo, em seguida, uma postura nua pode ser uma ótima maneira de gerar renda enquanto você espera para o quotto ações vêm a you. quot Você pode vender o nu colocar e quando expira, enxágüe e repita. Novamente, eu não iria sair muito longe, no entanto, como as coisas mudam, você pode decidir que você não mais como suas perspectivas. Eu não gosto de ter GTC (bom até cancelado) ordens pendurando para fora lá muito tempo, é apenas um acidente esperando para acontecer. Por último, você terá que manter o dinheiro disponível, que será um arrasto em retornos, a menos que você use a margem e estão prontos para vender outra coisa e ganhar dinheiro disponível quando desencadeada. Digo isto, estratégia sábia, você está tentando vender um put 16 fora do dinheiro (OTM), que, a menos que o estoque é extremamente volátil, você não vai ficar muito prémio (se preenchido), a menos que você vá longe. Mais uma vez, eu não recomendaria isso, ou estamos em uma grande fusão quando você wouldn39t quer empregar a esta estratégia em tudo. Alternativamente, você poderia vender mais curto no tempo e aproximar-se para um prémio mais elevado e, em seguida, enxaguar e repetir. Desta forma, você irá gerar mais prémio de venda enquanto espera para ser preenchido. Selecionar a greve apropriada é crucial para gerenciar riscos e maximizar os prêmios. Você deve entender volatilidade implícita e volume de opção nas greves diferentes, a fim de fazer isso. Na superfície, soa grande e há muitos artigos sobre como é um quotsafe, quotbetter quotbot, ou a maneira do quoteasyquot de começar seu estoque favorito no barato. No entanto, nada em investir é tão fácil. E muitas vezes, você não vai ficar cheio e poderia ter feito outra coisa com esse dinheiro reservado para esse estoque, especialmente se você ir muito longe do dinheiro. É uma estratégia muito válida e podemos usar para certos clientes que entendem opções nuas, mas se você usar opções nua incorretamente, é como Kryptonite. Todo mundo diz que eles têm uma perspectiva de longo prazo até atingir seu limiar de dor, então eles don39t. Esse é um dos problemas com quotRisk Tolerancequot para os investidores, ele muda. Quando o mercado sobe, todo mundo quer em como greed chutes, mas como ele vai para baixo, todo mundo quer dinheiro. Opções são uma ótima ferramenta e pode ser usado para reduzir riscos, e se você usar a estratégia acima mencionada para realmente obter um estoque que você pretende realizar, grande. Mas então não deixe que a espera ou a impaciência entrem e você desista da estratégia. É por isso que os níveis adequados são tão importantes. E eles serão diferentes para cada ação. Ele won39t ser, digamos 8 OTM, para cada ação. Depende da volatilidade do estoque em questão e, em seguida, da volatilidade implícita das opções. Espero que isso ajude e melhor sorte, Dan Stewart CFAreg Esta resposta foi útil Sua vantagem é que a perda é limitada. A desvantagem é que se o estoque hipoteticamente cai para 0, você terá que comprar em 25. Foi esta resposta útil a empresa emite um certo número de ações para os funcionários a um preço fixo para um determinado período com uma opção concedida para eles para comprar . Este tipo de opção é conhecido como Stock Option. O preço de compra é também conhecido como preço de exercício, que é uma representação real do valor das ações no mercado no momento da compra. Os empregados antes de exercer seus direitos de compra de ações ao preço de exercício devem esperar até que a opção seja adquirida, que normalmente duram quatro anos. Durante o período de colete, o valor de mercado das ações pode ser aumentado, que pagam uma maneira fácil para os funcionários para comprar ações com desconto. O ganho do empregado pode ser determinado pela diferença entre o preço de exercício eo preço de mercado no dia em que a opção é exercida. Quando os empregados se tornam o proprietário do estoque ele pode possuí-lo ou pode vender as ações, dependendo do status do mercado. No passado Stock Option são concedidos em forma de compensação foram altos executivos e diretores externos só tem a chance. A partir da década de 1990 a opção foi dada a todos os funcionários. Vantagens da opção de ações Como opções de ações são concedidas a todos os funcionários, a lealdade eo compromisso com a empresa está crescendo a uma taxa rápida. Funcionários tornam-se o proprietário da parte, por isso há uma boa chance para o funcionário a assumir mais responsabilidade e em relação ao desempenho que colocar mais esforço para obter a vantagem. A fim de colher a recompensa futura, a empresa atrai os funcionários talentosos para ficar por um período mais longo. Para o homem de negócios opções de ações oferecem uma oferta adicional que é vantagem fiscal que ajudá-los a pagar o imposto. Até que as opções são exercidas, é mostrado como sem valor no livro da empresa. Tecnicamente falando. As opções de ações estão na forma de uma remuneração diferida dos funcionários, mas, na medida em que a manutenção da opção de registro pendente deve ser excluída do registro em despesa. Opção de ações ajuda a mostrar a linha de fundo saudável e aumenta o crescimento de uma empresa. Quando os empregados exercem a opção, a dedução fiscal é permitida à empresa na forma de despesa de compensação que é a diferença entre o preço de exercício eo preço de mercado. Desvantagens da opção de compra de ações Após o exercício da opção de compra, muitos funcionários retirar suas ações de uma vez como diversificar suas participações pessoais ou bloquear ganhos. Alguns deles nunca manter a sua quota por um período mais longo que é a causa para perder o valor motivacional da opção. Alguns funcionários, assim que eles compram em sua opção, desaparecem quando se deparar com uma nova riqueza à espera de outra pontuação rápida com uma empresa de crescimento novo. Outra desvantagem é que a gestão incentivar os funcionários a assumir um alto risco. No que diz respeito aos empregados estão em causa a opção de ações em forma de compensação é um risco indevido. Em caso de empresa instável, se um grande número de empregados tentar exercer a opção de obter lucro no mercado, então há uma chance de colapso em toda a estrutura de capital de uma empresa. Quando a emissão da empresa, adicionalmente, uma nova ações para os outros investidores, não há chance para os outros investidores para obter a vantagem, uma vez que aumenta as ações em circulação. Em tal caso, a empresa deve recomprar ações ou aumentar seus ganhos que podem ajudar na prevenção da diluição de valor. As vantagens e desvantagens de opções de ações virtuais são bastante simples e direta se você entender ações e opções de ações. Opções de ações virtuais - também conhecido como opções de estoque fantasma - não são opções para comprar ações em tudo. Eles são uma promessa de pagar em dinheiro (ou equivalente em dinheiro equivalente) em um futuro. No entanto, o montante de dinheiro que será pago é contingente - está ligado ao valor do estoque real, real. Portanto, o valor de dinheiro vai para cima ou para baixo com base no valor real das ações - assim como uma opção para comprar ações tem um valor que vai para cima e para baixo, dependendo do que o valor real das ações é. A vantagem é que você pode incentivar as pessoas com sua promessa, projeção ou expectativa de que sua empresa valerá muito mais no futuro - exatamente como você poderia com uma opção real de ações - mas você nunca tem que dar a equidade. Isso significa que você mantém o controle (isto é, direitos de voto que as ações ordinárias ordinárias também dão) e você pode apresentar uma tabela de bonificação limpa que mostra menos acionistas. A desvantagem é que esta é essencialmente uma promessa de pagamento, e é como obter um empréstimo não garantido de uma pessoa privada - a pessoa que você está dando o estoque virtual para. Como resultado, se as coisas correrem mal, você é potencialmente confrontado com uma ou várias quebras de processos de contrato, além da possibilidade de ter corrido afoul de várias leis de títulos, dependendo do que você disse e o que seus documentos dizem. 300 Visualizações middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução middot Resposta solicitada por 1 pessoa As vantagens e desvantagens das opções As opções são um veículo de investimento muito original por isso é importante aprender as características únicas de opções antes de decidir negociá-los. Vantagens Alavancagem. As opções permitem que você empregar alavancagem considerável. Esta é uma vantagem para os comerciantes disciplinados que sabem como usar alavancagem. Razão de risco. Algumas estratégias, como opções de compra, permitem que você tenha upside ilimitado com desvantagem limitada. Estratégias únicas. Opções permitem que você crie estratégias exclusivas para tirar proveito de diferentes características do mercado - como volatilidade e tempo decadência. Baixos requisitos de capital. As opções permitem que você tome uma posição com exigências de capital muito baixas. Alguém pode fazer muito no mercado de opções com 1.000, mas não tanto com 1.000 no mercado de ações. Desvantagens Menor liquidez. Muitas opções de ações individuais não têm muito volume em tudo. O fato de que cada ação acionável terá opções de negociação em diferentes preços de greve e expirações significa que a opção particular que você está negociando será volume muito baixo, a menos que seja um dos mais populares ações ou índices de ações. Esta menor liquidez não importa muito para um pequeno comerciante que está negociando apenas 10 contratos embora. Altos spreads. As opções tendem a ter spreads mais elevados devido à falta de liquidez. Isso significa que ele vai te custar mais em custos indiretos ao fazer um comércio opção porque você estará desistindo da propagação quando você comércio. Comissões mais altas. Opções negociações vão custar-lhe mais em comissão por dólar investido. Estas comissões podem ser ainda maiores para spreads onde você tem que pagar comissões para ambos os lados da propagação. Complicado. As opções são muito complicadas para iniciantes. A maioria dos iniciantes, e até mesmo alguns investidores avançados, acho que compreendê-los quando eles não. Decadência do tempo. Ao comprar opções, você perde o valor de tempo das opções à medida que as mantém. Não existem excepções a esta regra. Menos informação. As opções podem ser uma dor quando é mais difícil obter cotações ou outras informações analíticas padrão, como a volatilidade implícita. Opções não disponíveis para todas as ações. Embora as opções estejam disponíveis em um bom número de ações, isso ainda limita o número de possibilidades disponíveis para você.